横钢厂于1960年4月26日投建，1962年2月奉命停缓建。

同年下半年，浙江省和冶金部为了充分利用已建厂房和已安装的设备，备文报国家计委，要求续建铁合金车间（即三车间）。

国家计委决定调整原设计方案，合金钢系统下马，续建铁合金系统。

为尽快完成301#、302#炉两台精炼电炉的配套，投产，冶金部发了（62）冶字第186号文件，批准下达1962年度基建投资290万元。

由武汉黑色冶金设计院根据调整设计方案，作了部分工程的施工图设计。

1962年9月恢复基建。

1963年3月，又根据冶金部（63）冶备第187号文件精神，编制了《横山钢铁厂两座铁合金精炼电炉补报设计方案说明书》。

《补报设计》中规定，本厂生产能力为年产中、低碳铭铁1.5万吨，厂内设铁合金车间、综合机修车间、石灰焙烧车间、总图运输、化验室、供排水设施等。

工厂占地面积151万平方米，其中建筑面积17594平方米，仓库和露天料场面积4076平方米，围墙总长3公里，建筑系数为14%。

工厂定员760人，其中工人611人。

工厂投资总额为1415.86万元。